7月22日晚间，亨通光电（600487.SH）披露一则公告。公司表示，当天通过华能信托•亨通光电员工激励服务信托专用账户，于二级市场买入自家股票185.1万股，这部分股份占公司总股本的0.08%。为此，公司动用了1.08亿元奖励基金，该金额已包含利息等收益。2025年度的奖励基金购股工作到此结束。
公告内容显示，此次买入股票的平均价格是58.2354元/股。发稿时，亨通光电股价为55.12元/股，市值为1359亿元。今年到目前为止，公司股价涨幅已经超过125%。
回看亨通光电的发展历程，公司成立于1993年，2003年在上海证券交易所挂牌上市。公司主营业务涵盖通信网络与能源互联两大领域。在通信网络业务板块，亨通光电依托其掌握的新一代绿色光纤预制棒自主技术以及成本控制优势，凭借“光棒—光纤—光缆—光器件”这一完整的全产业链生态，实现了光纤通信领域内的科技自主。
关于业绩，亨通光电于7月13日发布业绩预告。预告称，2026年上半年度，公司预计将实现归属于上市公司股东的净利润介于30.16亿元到35.68亿元之间。与上年同期相比，净利润将增长14.02亿元至19.55亿元，增幅在86.94%至121.2%的区间内。报告期里，得益于人工智能技术的迅猛发展以及数据中心资本开支持续增加等因素，光通信市场需求扩大，产品价格上涨，有力推动了公司业绩的提升。
不过，近期亨通光电股价表现不佳。自6月25日以来，公司股价已腰斩，在20个交易日内的累计跌幅达到53.58%，市值缩水超过1600亿元。
消息面上，6月25日晚，大族激光发布相关公告。公司计划投资建设一个年产6000万芯公里光纤及预制棒项目，总投资额不超过25.2亿元。大族激光特别指出，去年公司光纤业务营收仅为4070.61万元，营收占比仅0.22%，并且录得近7000万元的亏损。公司同时强调，截至目前，光纤业务对整体经营业绩尚未产生实质性影响。
中信建投的研究报告指出，光棒及光纤的扩产浪潮正在兴起。今年来，光纤价格大幅上扬，投资回报率显著提升，促使亨通光电、远东股份、通鼎互联、合盛硅业、大族激光等多家企业启动光棒扩产计划。分析认为，人工智能的进步对光纤需求的拉动作用明显，当前行业内供不应求的局面依然存在。尽管多家公司计划扩大生产规模，但首先，多数企业过去在光棒制造方面经验不足，能否按计划完成扩产尚存变数；其次，即便顺利扩产，大部分产能的释放也要等到明年下半年甚至更晚，因此对今年乃至明年行业供需格局的影响有限。考虑到人工智能的需求可能更为强劲，短期内无需过分担忧。
银河证券分析称，光纤光缆行业已从过去的电信基建驱动模式，转变为当前由AI数据中心主导的新阶段，行业彻底摆脱了低价内卷的局面。具备光棒自主研发能力和高端产能的龙头企业，将有望持续从中获益。
长飞光纤的执行董事兼总裁在WAIC大会上分享观点时提到，过去数据通信在全球光纤光缆需求中的占比不足10%，预计到2030年这一比例或将超过50%。保偏光纤市场表现活跃，他预测“未来一两年需求可能是现在的10倍、20倍”。
（免责声明：以上内容与数据仅供参考，不构成投资建议。投资者以此为据操作，风险自担。）
编辑者：金冥羽 杜恒峰
核对者：何小桃
封面图片来源：视觉中国
资讯来源：公司公告、券商研究报告等
资讯来源：每日经济新闻
