7月21日，A股全线回暖，存储芯片、CPO等科技板块集体走强，推动主要指数大幅反弹，创业板指、科创综指录得今年以来最大单日涨幅。
收盘时，上证指数报3864.37点，涨1.79%；深证成指报14264.29点，涨4.81%；创业板指报3685.97点，涨7.05%；科创综指报2060.48点，涨8.75%。沪深两市成交额合计29571亿元。全市场逾3100只股票上涨，约120只触及涨停。
按申万二级行业划分，半导体指数今日大涨11.71%，格科微、东芯股份、臻宝科技、托伦斯等十余股收获20%幅度涨停。通信设备、玻璃玻纤、贵金属板块涨幅同样靠前。石油石化、银行板块出现回调。
7月21日午后，半导体概念股涨势明显，先导基电、惠科股份、雅克科技、中瓷电子等多只相关股票走出“地天板”，德明利早盘快速跌停后午后一度逼近涨停，收盘涨幅超5%。
东方财富证券研究所副所长、首席策略官陈果7月20日盘后表示：“从今天起，市场不应对中国真科技龙头太悲观。”他认为，AI产业的中期逻辑根基未受破坏，伴随国产AI技术加速追赶及产业链扩产带来的景气上行周期，相关逻辑不仅不会削弱，且有望在政策与产业共振下进一步强化。（此前报道《》）
中国银河证券研报指出，7月以来全球半导体板块持续回调，近期跌幅加剧，但行业基本面未见重大利空，主要因资金去杠杆、存储板块获利兑现以及部分标的估值回调等造成。该机构认为，板块当前位置已大幅释放风险，建议关注扩产相关的先进封装、晶圆代工、半导体设备和材料，以及国产算力方向。
申万宏源研报分析，AI需求爆发叠加周期上行，全球半导体进入新一轮超级扩产周期。此轮增量需求由AI拉动，不同于以往周期波动，一方面扩大了市场容量，同时拉长了行业景气周期。由于需求增长快速导致供给不足，半导体价格上行带动企业盈利大幅改善，而企业盈利改善是扩产的最大动力。
作者：费天元 严晓菲 常华科
