7月15日，午后时段，消费ETF招商（515080）逆势上扬3.33%，成功收出两连阳。同日，猴概念股昭衍新药强势涨停，创新药板块中，博瑞医药同样录得涨停。百利天恒、中国中免、山西汾酒等个股涨幅均超过7%，贵州茅台、恒瑞医药以及艾力斯等亦有多股呈现上涨态势。
数据层面揭示，消费ETF招商（515080）正是跟踪消费80指数的产品，其内容全面囊括了“医食住行”全产业链。当前，该ETF的市值为21.73，其历史数据显示，此估值水平处于近十年中相当于13.5%的分位点。根据Wind资讯的测算，该估值对应的未来一年盈利概率高达100%。
消息方面，猴概念的热度未见退潮，相关专业产业链的价格呈现稳步上行趋势。招商证券分析，在需求端，创新药研发显现回暖迹象，生物药市场占比持续增加，两相结合，刺激了实验猴的需求实现快速增长。而在供给端，国内现存种猴普遍面临老龄化问题，导致其产出能力减弱；与此同时，进口猴数量也受到严格限制，供需失衡的局面促使实验猴价格中枢不断上移。
中泰证券评论称，本轮市场的反弹行情中，「科技与创新药」这类高关注度资产本质上是同源的。当科技板块进入震荡调整期后，创新药便成为了资金流转的优先承接对象。CXO与创新药两大板块形成合力，医药生物行业有望迎来一个久违的板块性整体上涨行情。
政策层面上，《扩大消费“十五五”规划》已于7月13日获得国务院正式批复并推出，为消费市场的复苏注入了强心剂。该规划旨在2030年实现消费市场的双重目标：规模显著扩大同时结构得到有效优化。申万宏源研究指出，《扩大消费“十五五”规划》设定了两个核心的量化指标作为该规划的基准：
其一，是总量层面的目标。规划明确提出，到2030年，全国社会消费品零售总额将达到约60万亿元，年均增长目标设定为3.7%左右。其二，是结构层面的目标。规划力图推动居民人均服务性消费支出占比逐步提高，促进发展型与改善型消费的持续增长，数字消费规模扩容，努力缩小城乡、区域及不同群体之间的消费差距。
此外，《扩大消费“十五五”规划》的另一个创新之处在于，强调了人工智能在消费领域的应用。规划提出要建设国家层面的消费领域人工智能应用中试基地，并扩大诸如AI智能手机、智能穿戴设备、服务机器人以及桌面级3D打印设备等终端产品的供应量。这些举措有望在居家服务、养老助残、文化旅游、教育领域、在线直播电商以及VR/AR技术体验等多个消费场景中，创造出多样化的新型消费模式。
风险提示：基金的投资存在风险，投资者需要保持谨慎态度。
